銀行、券商、基金、信托此消彼長,財富管理迎來開放式發展新階段

1評論 2021-08-23 10:06:25

  8月14日,新金融聯盟舉辦了“新形勢下財富管理的市場格局與開放合作”研討會,本文為會議實錄。演講嘉賓發言將陸續刊登,敬請關注。

  “財富管理機構要培育自己的核心競爭力,一定要從之前單純依賴自身的客戶優勢,向雙優勢轉變,雙優勢就是‘客戶優勢+價值發現優勢’!8月14日,在新金融聯盟主辦的新形勢下財富管理的市場格局與開放合作”研討會上,一位監管部門的嘉賓表示。

  建設銀行(行情601939,診股)資產管理部總經理張明、民生銀行(行情600016,診股)資產管理部總經理張昌林、招商銀行(行情600036,診股)財富平臺部副總經理陳微、中歐基金副總經理許欣、富達國際中國區董事總經理李少杰發表主旨演講。全國社 ;鹄硎聲崩硎麻L王忠民,證監會、 銀保監會相關部門負責人進行了點評。

  此外,來自56家銀行和理財子公司,20家券商基金、保險和財富管理公司,20家金融科技公司的160余位高管通過線上線下(行情300959,診股)參會并討論。會議由新金融聯盟秘書長吳雨珊主持,中國金融四十人論壇提供學術支持! 

  銀行依然是財富管理市場的主體

  近兩年來,財富管理市場持續升溫,麥肯錫預測,我國個人可投資資產規模2025年將達到332萬億。最新數據表明,銀行理財存量為25.8萬億,公募基金存量已突破23萬億,同時第三方平臺增長勢頭也非常強勁,機構間既有競爭又在加深融合。

  “隨著市場分化,行業結構此消彼長。理財、信托、券商資管受資管新規影響較大,規模收縮或增長遲緩;受資本市場加快發展、投資者風險偏好上升等因素影響,基金公司及子公司、私募基金權益類資產投研能力優勢凸顯,成為資管行業發展最快的領域。”張明合分析了資管行業近年的發展形勢。

  陳微認為,銀行是當前財富管理最重要的主體。截至2020年末,205萬億個人金融資產當中有100萬億是銀行儲蓄存款,此外,銀行還“托管”著約50萬億的基金、理財、信托、保險等資產,合計占我國個人金融資產總量的三分之二。

  “銀行理財不是從零到一,不是從無到有,而是帶著巨大存量資源轉換才有了今天行業角色。所以首要是把存量客戶、母行客戶作為核心。首先是為母行客戶提供好服務,其次通過他行代銷,第三方服務合作,自身直銷平臺為其它投資提供服務;谶@樣的客戶定位,產品就會有銀行自己的特色! 張昌林表示。

  客戶投資將從”追星”向“適己”轉變

  嘉賓們一致看好財富管理市場將蓬勃發展,那么,未來5~10年,財富管理市場會有哪些變化?

  陳微認為,財富管理格局將出現四個趨勢

  一是資管產品期限由短期向長期變化,過去期限在6個月內的產品比較熱銷,現在公募基金出現了越來越多長期持有的產品,銀行理財的期限結構也在上移。

  二是客戶從投資明星產品到選擇適合自己的理財方案轉變,為了讓客戶認同資產配置的理念,機構需要提供更低門檻的投教內容和資產配置工具。

  三是更加注重風險管理,比如保險的整個銷售環節蘊含了比投資理財更大的風險,這源于保險代理人員大多素質偏低、難于管理。

  四是對傳承的需求越來越強烈,過去大家不富裕,主要聚焦創富,現在有錢的50后、60后開始考慮傳承。

  李少杰從外資機構的視角分享了幾點看法。第一,提升客戶體驗是獲客的前提。第二,更精確的客戶畫像,能為投顧服務帶來差異化的競爭優勢。第三,將有更多機構關注To B的投顧解決方案,但需足夠靈活,能滿足定制化需求。第四,線上線下結合的混合型解決方案,在控制成本的基礎上,可提供更加人性化與個性化的服務。第五,針對不同投資者群體的財富解決方案,將做得越來越細。

  財富管理機構合作遠大于競爭

  除了充分競爭外,嘉賓們對于各類財富管理機構間的開放合作也達成了共識。

  “銀行理財、證券保險合作遠大于競爭。大家產業鏈分工不同,共同構成了財富管理的圖譜,再者,產品差異化明顯,長期來看賽道不同,比如基金公司的產品,很有可能構成其它資管機構產品底層持倉。所以大家更多的是一種合作關系!痹S欣表示。

  陳微認為,財富管理市場各參與主體之間,需在三個層面考慮合作。

  第一,銀行類財富管理機構要開放什么?答案包含三方面——產品、服務及平臺。

  第二,銀行類機構和資管類財富管理機構如何競合?不能為客戶提供好的服務,客戶會走,不能為伙伴提供價值,伙伴也會離我們而去。一棵樹很容易被砍掉,一個復雜的生態卻難以消亡。資管機構在產品方面更專業,銀行更了解客戶、服務領域更廣,從產品貨架走向服務聚合才能形成新的生態優勢。

  第三,互聯網平臺和銀行的財富管理業務如何競合?競爭顯而易見,但也存在合作空間。銀行更擅長線下,互聯網平臺更擅長線上;銀行擅長把客戶做大,互聯網平臺擅長把客戶做多。二者不僅在經營策略上可以相互學習,在客戶投教上,長期投資、資產配置的理念也不謀而合。

  發展養老理財始于提升客戶認知

  一位監管部門的嘉賓認為,財富管理不僅要服務于高資產凈值客戶,也要看到普通大眾客戶,體現出產品的普惠性、多樣性和多元化的整體要求。

  落實到普通大眾的剛性需求上,養老理財是一個不能忽視的重要領域,但是其發展也面臨不小的難題。

  “各類養老金加起來超過10萬億,但是第一支柱占比過大,可持續性問題凸顯;第二支柱發育不足;第三支柱尚未正式起步!睆埫骱险f道,養老理財的部分現有業務偏離本源,有待整改;另外,個人稅延型養老金制度出臺具有不確定性,商業養老金市場期待頂層設計和監管規則明確。

  除了政策上的不確定性,在具體的產品設計與用戶培育上也困難 重重。如何以最落地的角度切入養老理財,讓老百姓(行情603883,診股)重視養老理財? 對 此, 李少杰分享了富達國際的案例。

  富達國際通過國內問卷調查發現,養老理財存在三個問題。第一,客戶沒有急迫性。第二,客戶不知道要存多少錢。第三,客戶不知道買什么產品。

  “要讓客戶對他們的目標簡單易懂。富達國際通過研究,得出一個養老儲備黃金法則——老百姓在60歲退休時,需要擁有9倍于年收入的儲備,才足以支持養老生活。這個9倍不一定準,但這個不重要,重要的是他有一個目標,有了目標之后,就可以開啟養老理財第一步,不同的年齡層給予不同的目標。這么做一是為了讓客戶知道要做什么,二是讓客戶有了具體的體感!崩钌俳苷f道。

  與會嘉賓還就議題展開進一步討論,大家感到本次會議貼近行業實際,新金融聯盟搭建的監管與業界交流的平臺,對促進行業發展大有裨益。

【來源:新金融城 作者:新金融聯盟(責任編輯:趙昀偉 RF11518)

關鍵詞閱讀:實錄 |

快來分享:
評論 已有 0 條評論
精彩推薦
最新定調!央行一周內2次提及房地產,釋放重磅信號

2021-09-30 06:37:45來源:Wind資訊

中國9月制造業PMI為49.6 統計局:制造業PMI受高耗能行業景氣水平較低等因素影響

2021-09-30 09:32:31來源:金融界網

每噸降價2000元!工廠庫存直接貶值200萬!企業憂心忡忡!這種農作物,咋回事?

2021-09-30 08:42:00來源:央視財經

央行發布《征信業務管理辦法》 自2022年1月1日起施行

2021-09-30 18:28:51來源:金融界網

重磅!全球四大央行行長發出警告:供應鏈問題給經濟蒙陰影!關于通脹、貨幣政策也有最新判斷!

2021-09-30 12:19:30來源:國際金融報

電費要漲?多地允許電價上浮,專家:必須深化改革,否則拉閘限電不是最后一次

2021-09-29 19:41:59來源:時代財經

廣州、深圳暫停國慶燈光秀 景觀照明縮短亮燈時間

2021-09-29 01:31:00來源:中新經緯

一圖讀懂美國政府關門危機

2021-09-30 12:19:50來源:國際金融報

劍指“假凈值”!銀行理財產品估值方法生變,小心凈值曲線“過山車”

2021-09-30 08:22:35來源:中國證券報

定了!北京冬奧會不面向境外觀眾售票,所有人員每日核酸檢測

2021-09-30 09:04:50來源:北京商報

國慶出游,“宅酒店”火了?!這類旅游方式也成熱門,門票預訂量暴增七成!房源被搶空→

2021-09-30 08:42:30來源:央視財經

什么信號?央行幾天之內,兩提“維護住房消費者合法權益”

2021-09-30 08:22:50來源:中國證券報

全美房價飆升,28城房租漲幅超10%!買房租房都難...專家說還會繼續漲!

2021-09-30 09:05:05來源:北京商報

為何越跌越買?資金瘋狂“抄底”中概互聯ETF,港股有望迎來新機遇?資金先行布局港股科技

2021-09-30 20:22:57來源:財聯社

1-8月河南房地產開發投資4982.51億元 同比增長7.0%

2021-09-30 17:08:00來源:中國經濟網

永和大王餐具抽檢不合格 涉及洗滌劑及細菌殘留

2021-09-30 14:57:00來源:中國網財經

開源證券:漲價驅動下,上游行業利潤維持高景氣

2021-09-30 08:42:32來源:金融界網

房地產又一重磅信號,央行、銀保監會出手!突發!美國強迫臺積電45天內交出機密數據!北京二手房大殺器來了

2021-09-30 06:38:20來源:中國基金報

更多>> 以下為您的最近訪問股
全網|財經|股票|理財 24小時點擊排行
亚洲三级特黄最大网站